Активное или пассивное инвестирование?

Вы не задумывались какова вероятность совпадения прогнозов финансовых аналитиков.

Первое, что приходит на ум – чтобы заработать, переиграв рынок. Стоит ли это делать?

История 1:

Эксперимент с "обезьянами-инвесторами", в результате которого простые мартышки обыгрывали гуру Уолл-стрит на фондовом рынке, стала притчей во языцех.

Инвестору была предложена следующая инвестиционная стратегия: 20% денег оставить на депозите, а остальные 80% вложить в акции, которые случайным образом выберут обезьяны.

Естественно, что обезьяны не могли никак управлять выбранным портфелем и по сути являлись пассивными инвесторами, наблюдающими за движением рынка.

Исследование проводилось с 2012 по 2014 года по поручению Кембриджского университета. Оно показало, что если бы инвестор следовал стратегии обезьян, то такие вложения оказались бы значительно выгоднее, по сравнению с активным управлением профессиональных управляющих. 

По итогам 2014 г., в соответствии с данными Hedge Fund Research Inc., средний хедж-фонд (специализируются на спекуляциях и активном управлении деньгами клиентов) сработал в минус 0,6%, тогда как "портфель обезьян" показал рост на 2,3%.

Годом ранее хедж-фонды показали доходность на уровне 6,7%, а обезьяны и банковский счет заработали 21%, то есть были в три раза эффективнее!

В 2012 г. обезьяны в четыре раза превзошли хедж-фонды, заработав 13% по сравнению с 3,5% у фондов.

В итоге исследователи сделали вывод, что пассивное инвестирование, основанное только на распределении активов по различным классам, приносит лучший результат, чем активное управление профессиональных аналитиков.

История 2:

Еще одна, но уже российская обезьяна, по прозвищу Лукерья из Уголка Дурова, в 2008 году наугад выбрала акции и обыграла крупнейшие российские ПИФы, получив прибыль в 6,5 миллиона рублей к 2018 году.

История началась 10 лет назад, когда группа московских финансистов решила провести эксперимент, дав обезьяне возможность сформировать инвестиционный портфель из российских акций.

Приехали в декабре в Уголок Дурова и предложили обезьянке Лукерье на выбор 30 кубиков с надписями самых котирующихся на Московской бирже акций.

Лукерья выбрала восемь: Сбербанк, Лукойл, Полюс Золото, Роснефть, Автоваз, Газпром-нефть, Уралсвязьинформ, Сургутнефтегаз.

Организаторы эксперимента, по прошествии 10 лет решили подсчитать, что произошло за это время с виртуальным портфелем.

Результат шокировал всех: его стоимость выросла в 7,5 раза — с миллиона до 7,6 миллиона рублей.

Чистая прибыль— 6,5 миллиона, что намного лучше результатов самых крупных и известных паевых инвестиционных фондов.

В ПИФах за это время акции выросли всего лишь в 2,2-5,1 раза. 

Так что, не теряйте время и займитесь пассивным инвестированием. Пассивное инвестирование не пытается обыграть рынок, а делает упор на распределении вложений по разным классам активов. О правилах и принципах инвестирования читайте здесь. 

  

При написании статьи использованы следующие источники:

 https://news.rambler.ru, http://www.forbes.ru